Vobcu

Vadeli piyasalarda başarının sırrını tüm uzmanlar ve yazarlar bir kaç basit noktaya indiriyorlar. Bunlardan biri de başarılı bir stop-loss yönetimi. Diğerler noktaları yavaş yavaş ileriki yazılarımızda irdeleyeceğiz.

Hiç kimsenin her zaman doğru seçimleri yapıp tüm işlemlerini karla kapatması mümkün değil. Hatta küçük yatırımcıların yaptıkları işlemlerin %50sinden fazlasında zarar ettikleri çok net istatistiklerle dahi ortaya konuluyor. O halde, başarılı yatırımcı ile başarısız yatırımcıyı ayıran faktör nedir? Elbette stop-loss yönetimi.

Kilit deyim şöyle: Zararlarını minimumda tut, karlarının keyfini sür. Bunu başarmanın yöntemi de her işlem öncesi kendinize bir stop-loss seviyesi belirlemek. Bu kişinin yatırım vadesine ve risk algılamasına göre değişir elbette, ancak başarılı olmak isteyen yatırımcı kesinlikle bir stop-loss seviyesini daha pozisyona girmeden belirlemeli. Bu sayede yatırımcı hatalı tradelerinde zararını kontrol altına alırken, karlı pozisyonlarını ise mümkün olduğunca tutarak, genel toplamda karlı olabilir.

Örneğin, bir oyuncunun başarı oranını %20 olarak kabul edelim. Yani her 5 işlemden 1′i kazançlı 4′ü ise zarar ile sonuçlanan bir oyuncu. Ancak oyuncumuzun, iyi bir stop-loss yöneticisi olduğunu varsayalım ve sermayesinin %5′inden fazla kayba tahammül etmediğini ve poziyonu kapattığını kabul edelim.

Bu durumda yatırımcı ilk dört işleminde 5′er puan zararda olsa bile beşinci işleminde 25 hatta 30 puan kazanarak, genel toplamda kara geçebilir. Dikkat ederseniz burada %20 gibi düşük bir doğru pozisyon oranından bahsediyoruz.

Bir de tersine bakalım. Yatırımcımız bu sefer %80 doğru pozisyon alsın. Ancak inatçı olsun ve uzun süre kaybeden pozisyonlarını, düzelecek umuduyla tutsun. Ama kazançlarını da heyecan içinde hemen kara çevirsin. Yani kazanan pozisyonlardan ortalama 5 puan, kaybedenlerden ise 25-30 puan kaybetsin. Bu durumda da kazanan işlem sayısı ne kadar fazla gözükürse gözüksün, genel toplamda eksi bir hesap raporu ile karşı karşıya oluyoruz.

Vadeli işlemleri göz önüne aldığımızda, alınan risklerin kat ve kat fazla olduğu bu ortamda, ciddi stop-loss yönetimi başarının olmazsa olmaz koşullarından.

Tüm vadeli işlem oyuncularına bol kazançlar diler, ciddi bir stop-loss yönetimi disiplini benimsemelerini önemle duyururuz.